Em 1825, o sertanejo Antônio Carlos Cerqueira, vindo da região de Condeúba à procura de um local para melhores negócios, estabeleceu-se às margens do Rio Água Preta. Instalou uma selaria no cruzamento de estradas do estado de Minas Gerais para o sul e sudoeste da Bahia para, desta forma, atender os boiadeiros e tropeiros. Esse fato deu origem ao nome de Encruzilhada.
Essa história foi contada pelo deputado Fabrício Falcão (PC do B) na moção que apresentou na Assembleia Legislativa pela passagem dos 59 anos de emancipação política e administrativa do município, no último dia 12 de dezembro. No documento, ele conta que a principal atividade econômica de Encruzilhada é a agricultura.
"O município tem atualmente mais de 20 milhões de pés de café, além de feijão, milho, mandioca, arroz, laranja e batata-doce. A pecuária é outra atividade que desde o início de sua fundação tem se desenvolvido, com uma quantidade considerável de bovinos, suínos, equinos e caprinos", observou o parlamentar comunista no documento.
De acordo com ele, no município do Sudoeste baiano podem ser encontradas também pequenas indústrias de queijo, requeijão, farinha, manteiga, telhas, tijolos e cachaça. O solo é muito rico em minérios, porém sua exploração tem sido feita de forma rudimentar, destacando-se os seguintes minerais: ametista, berilo, columbita turmalina e feldspato.